2023年被誉为AI元年，美股迎来了热情的涨势，截至2月17日，标普500指数涨幅高达6.53%。而2024年，随着AI技术的进步，美股再度迎来了上涨潮，截至2月16日，上涨5.54%，相比去年同期，涨势仍然强劲。然而，美股在2023年大涨24.23%，今年再度飙升，目前本益比高达27.17倍，市场风险逐渐升高，投资者该如何应对呢？
尽管美股短期技术线过热，法人认为暂时修正的风险存在，但从长期来看，若总体经济流动性没有问题，对美股后市仍持正向看法。根据美股资讯网FinGuider的瑞星财经科技运营长邱珩的观点，在AI成长明确、S&P 500企业业绩回升及美国总统大选等因素的支持下，美股再度攀升的可能性较大。邱珩的分析依据及选股方向如下：
总统大选+企业利润，推动美股上涨： 邱珩指出，总统大选行情与企业财报表现，是美股持续上涨的两大动能。根据Carson Investment Research和FactSet的数据显示，自1952年至2020年，共进行了18次总统大选，S&P 500指数上涨概率高达83.3%。
此外，企业利润表现将逐季增强。根据FactSet对S&P 500家企业的每股盈利（EPS）年增率预估，从第1季到第4季分别为4%、9.1%、8%、17.8%，全年平均为10.9%。
营收增长与利润扩张，推动股价上涨的关键： 邱珩表示，尽管2023年为了控制通货膨胀，利率大幅上升，资产估值也随之上调，PE扩张推动了股价上涨，但在2024年，股价驱动的最重要因素将是营收增长与利润扩张。
尽管美国整体企业的利润预估良好，但各个行业及个股的表现存在较大差异。在美国经济仍然面临放缓压力的情况下，邱珩认为，在选股方向上，首要考虑持续增加甚至超出预期增长的营收与利润的企业和个股，必定会吸引市场资金追捧，并进一步推高指数和股价。
基于以上选股条件，邱珩筛选出以下产业和个股：
3大产业利润增长最佳： 邱珩进一步分析了FactSet估算的S&P 500家企业2024年EPS年增率，发现有3大产业的利润表现大幅领先整体企业平均，分别是电信服务17.1%、信息技术16.1%以及医疗保健15.9%。
业绩为王，AI新五强将主导美股后市： 在信息技术与电信服务两大高增长产业中，最强代表是被誉为“美股科技七雄”的NVIDIA、特斯拉、微软、Meta、亚马逊、字母和苹果。根据高盛全球投资研究部的推测，从2023年到2026年，七雄的营收年复合增长率将达到12%，比S&P 500整体平均的5%高出1.4倍。
科技七雄作为AI领头羊，利润持续高增长，已成为机构和散户的投资首选。更有公司成立了2只新ETF，Roundhill Magnificent 7 ETF和YieldMax Magnificent 7 Fund of Option Income ETF，使投资者能够一次性投资到这“七大奇迹”。
然而，今年以来股市走强，科技七雄中的特斯拉却暴跌19.53%，知名的《CNBC》金融分析师克雷默表示，应将特斯拉从科技七雄中剔除；而对冲基金Light Street Capital的分析师卡切更认为，科技七雄应进行全面重组，改由NVIDIA、微软、超微、台积电和博通组成“AI 5”，因这五强不仅直接影响AI产业未来发展，也将引领美股未来走向。
卡切的观点也体现在AI新五强的股价走势中，其中NVIDIA、超微、台积电及博通等制造业股票，今年以来分别大涨46.63%、20.51%、23.9%及14.04%，唯一的软件服务微软则上涨7.45%。这反映了市场对AI主题的关注，更加聚焦于业绩为王的趋势。
除了明显的AI新五强外，邱珩认为，兼顾获利成长与财务安全的大型股也是股市高档可考虑的配置。他筛选出了表现最佳的8支股票，结果以NVIDIA、微软等信息技术股为主，排名第二的丹麦制药公司诺和诺德（美股代号：NVO）是唯一进入榜单的医疗保健股，在行业领头股礼来的市值攻占万亿美元、行业前景良好的带动下，未来表现可期。筛选出的8檔股票：NVIDIA，微软，丹麦制药诺和诺德（美股代号：NVO），礼來，超微，台积电，博通，苹果。
综上所述，随着AI技术的发展，美股市场在2024年持续上涨的趋势愈发明显。投资者在面对市场高风险的同时，可以考虑依据企业的营收增长、利润扩张以及财务安全性来调整投资策略，从中寻找业绩优秀的个股，以获取更好的投资回报。
