Tag: 市场

曾经，达利欧的桥水基金和多家对冲基金向投资者承诺：“把你的钱交给我们打理，我们的风险平价策略可以使您的投资长期稳赚不赔。” 公开资料显示，风险平价策略是达利欧创立的，他通过这种策略将桥水基金发展成为全球最大的对冲基金之一。达利欧及类似对冲基金的高管将风险平价策略推介为长期投资的近乎“必赚”策略。 特别是到了2022年，当市场下跌，通常被视为安全资产的美国国债也受到重创时，风险平价基金的打击更为严重。 现在，看着惨淡的五年回报率，投资者感到不满。 Verus Investments是为新墨西哥州大约170亿美元公共雇员养老金提供咨询服务的公司，该基金在去年12月取消了风险平价配置。该公司的董事总经理Eileen Neill表示，“风险平价策略长期以来的表现令人失望，该策略唯一一次表现成功还是全球金融危机时，那也是该策略的鼎盛时期”。 在08年全球金融危机期间，风险平价策略曾一度繁荣，市场的极端波动性使得这种基于波动性的资产配置方法能够有效地分散风险，从而保护投资组合免受严重损失。 这种不良表现促使包括新墨西哥、俄勒冈和俄亥俄等州的公共养老金在内的重要机构投资者撤资。据报道，基金的规模较高峰时期缩水了约700亿美元。尽管基金公司呼吁给予更多时间，并暗示未来的市场条件可能更有利，但许多投资者对此并不买账。

主要美股指周一多数两连跌，道指盘中小幅转涨，小盘股指跑输大盘。包括微软、苹果、英伟达、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Facebook母公司Meta、特斯拉在内，七大科技股大多盘中下跌。而在媒体称特斯拉德国工厂有望最快周一恢复供电、可能较预期更快恢复生产后，特斯拉盘中总体保持涨势，早盘曾涨4.3%，收涨约1.4%，走出上周五回落刷新的2023年5月以来收盘低位。 到周一收盘，英伟达最近两个交易日跌超7%，创四个多月最大两日跌幅。热门中概股总体连续两个交易日上涨、两日跑赢大盘。纳斯达克金龙中国指数（HXC）盘初曾涨3.4%，收涨近2.1%，连涨两日至3月1日以来收盘高位。中概ETF KWEB和CQQQ分别收涨2.9%和3.3%。个股中，报道称高瓴等有意投资其海外数据中心业务后，公布与几家私募股权投资者讨论有关其国际业务潜在交易的万国数据盘初曾涨超33%，收涨22%，盘初即涨超10%的B站收涨13%，收盘时，达达涨超9%，小鹏汽车、蔚来汽车、京东涨超5%，百度、腾讯粉单涨超3%，阿里巴巴、网易、被Jefferies首次覆盖给予买入评级的拼多多均涨超1%，理想汽车涨近0.4%。 三大美国股指集体低开，早盘保持跌势。早盘刷新日低时，纳斯达克综合指数跌近0.7%，道琼斯工业平均指数跌近240点，和标普500指数均跌逾0.6%，午盘纳指和标普的跌幅收窄，道指微幅转涨。 最终，三大指数仅道指收涨，涨幅46.97点、约0.12%，报36769.66点，在上周五回落后反弹。标普和纳指连跌两个交易日。标普收跌0.11%，报5117.94点，继续跌离上周四所创的收盘纪录高位。纳指收跌0.41%，报16019.27点，开始跌向上周二跌超1%后刷新的2月21日以来收盘低位。 价值股为主的小盘股指罗素2000收跌0.81%，继续跌离上周四所创的2022年4月以来收盘高位。科技股为重的纳斯达克100指数早盘曾跌0.8%，收跌0.37%，连跌两日，但跌势较上周五的1.5%明显缓和。衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）盘初曾跌逾1.5%，早盘曾几乎抹平跌幅，后跌幅扩大，收跌0.76%，继续跌离上周四所创的收盘历史高位。 芯片股在上周五总体盘中转跌后继续下挫，连续两个交易日跑输大盘。费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX早盘曾跌超2%，分别收跌近1.4%和逾1.3%，继续跌离上周四所创的收盘纪录高位。 芯片股中，英伟达盘初曾跌逾3.8%，早盘转涨后曾涨超1.4%，早盘尾声时又转跌，收跌2%，在上周四连续六个交易日创收盘历史新高后，两个交易日累跌超7.4%，创去年10月26日以来最大两日跌幅，但周一跌幅将不及上周五的5.5%；台积电美股收跌约5%，AMD早盘曾跌逾5.1%，收跌4.3%，均在连续两日刷新收盘历史高位后连跌两日；收盘时Arm跌超3%，博通跌超1%，而早盘转涨的英特尔收涨近2%。 AI概念股总体继续下跌。到收盘，BigBear.ai（BBAI）跌近6%，超微电脑（SMCI）跌超5%，C3.ai（AI）、Palantir（PLTR）跌超2%，而SoundHound.ai（SOUN）涨超2%，Adobe（ADBE）涨超1%。 银行股指数继续涨跌各异。整体银行业指标KBW银行指数（BKX）收涨0.1%，连涨三日，继续逼近上周二刷新的2023年3月8日以来收盘高位；地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收跌0.3%，地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）收跌0.5%，均跌至一周来低位。地区银行中，纽约社区银行（NYCB）收跌近5%，在三连涨后连跌两日。 波动较大的个股中，在美国司法部就1月阿拉斯加航空737 MAX飞机机身壁板脱落事故而启动刑事调查后，波音（BA）早盘曾跌近4.4%，创1月25日以来最大盘中跌幅，收跌3%；对冲基金Standard General提出每股15美元收购报价、较上周五收盘溢价41.2%后，经营赌场的Bally’s（BALY）收涨28.4%；疫苗股Moderna（MRNA）收涨8.7%，创1月2日以来最大涨幅；盘后公布第四财季盈利高于预期、最大业务云服务和许可证支持业务的营收同比猛增12%后，收涨1.5%的甲骨文（ORCL）盘后曾涨超10%。 欧股方面，泛欧股指齐跌。欧洲斯托克600指数在勉强连续三日刷新收盘历史高位后回落。主要欧洲国家股指涨跌互见。上周五暂别周四所创收盘历史高位的德股微幅收涨，上周五回落的西班牙股指刷新周四所创的历史高位，上周五止步三连阳的英股反弹，而连续两日收创历史新高的法国股指回落，意大利股指暂别继续跌离上周四所创的历史高位。 各板块中，科技板块收跌约2%，继上周五之后再次领跌，成分股中，被投资者担心推迟采用先进封装技术混合键合（Hybrid Bonding）的荷兰半导体设备公司BE Semiconductor跌8.9%，领跌斯托克600成分股，荷兰上市的欧洲最高市值芯片股ASML收跌4.2%，加速跌离上周四所创的历史高位。其他个股中，丹麦上市的欧洲最高市值药企诺和诺德收跌近1.1%，丹麦上市的减肥药概念股Zealand跌近6.9%，均在上周四收创历史新高后连跌两个交易日。